Forecasting Canadian Time Series With the New-Keynesian Model [PDF]
This paper documents the out-of-sample forecasting accuracy of the New Keynesian Model for Canada. We estimate our variant of the model on a series of rolling subsamples, computing out-of-sample forecasts one to eight quarters ahead at each step.
Ali Dib, Kevin Moran, Mohamed Gammoudi
core
Comportamiento estructural y predictivo de variables macroecónomicas: combinando MEEGD y VAR [PDF]
, 2010 En este trabajo, se estima conjuntamente mediante métodos bayesianos un VAR y un modelo estocástico de equilibrio general dinámico (MEEGD) para la economía venezolana.
Barráez Guzmán, Daniel +1 more
core +1 more source
Floating, Official Dollarization, and Macroeconomic Volatility:An Analysis for the Chilean Economy [PDF]
This paper contrasts the volatility of the main macroeconomic variables of a small open economy in two environments: an official dollarization (OD) scheme and a flexible exchange regime (FER).
Roberto Duncan
core
Modelo DSGE com fricção financeira : o caso de uma pequena economia aberta [PDF]
, 2018 Tese (doutorado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Programa de Pós-Graduação, 2015. ; Neste trabalho foram analisadas duas extensões do modelo proposto por 𝐺𝑒𝑟𝑎𝑙𝑖 𝑒𝑡 𝑎𝑙𝑙 (2010). Na primeira versão são introduzidos um setor produtor de imóveis e uma modalidade de empréstimos às famílias impacientes com base ...
openaire +2 more sources
Importancia de las rigideces nominales y reales en Colombia: un enfoque de equilibrio general dinámico y estocástico [PDF]
Este trabajo pretende determinar qué conjunto de rigideces nominales y reales se debe incluir en un modelo DSGE para replicar la dinámica de las variables agregadas de la economía colombiana.
Andrés González +2 more
core
Evaluación de Políticas Crediticias en un Modelo DSGE
, 2016 Economista
Pinto, Daniel, Ordóñez, Angélica
openaire +1 more source
Monetary policy in Brazil : evidence from new measures of monetary shocks [PDF]
, 2017 Este artigo deriva novas medidas de choques de política monetária para o Brasil. Em primeiro lugar, um conjunto de choques é construído inspirado na metodologia de Romer e Romer (2004), utilizando tanto previsões públicas quanto privadas. As previsões do
Costa Filho, Adonias Evaristo da
core +2 more sources
Confrontando un modelo DSGE con los datos
, 2020 In this document we try to answer a key question in macroeconomic modeling. How much does a stochastic model of general equilibrium reproduce the data? To answer this question we use three metrics. First, we compare the statistical moments of the model with the data. Second, we perform a simulation of the cycles.
openaire +1 more source
ESTIMATION OF A TIME VARYING NATURAL INTEREST RATE FOR PERU [PDF]
Following the approach of MÈsonnier and Renne (2007), we estimate a Natural Rate of Interest (NRI) using quarterly Peruvian data for the period 1996:3-2008:3.
Alberto Humala, Gabriel Rodríguez
core
¿Es conveniente una autoridad monetaria “blanda”? [PDF]
, 2017 Teniendo como marco de referencia la “estrategia de inflación objetivo” es usual discutir lo que es m ́as conveniente para una sociedad en cuanto al grado de “dureza” o “agresividad” de una autoridad monetaria para defender su meta de inflación, y la ...
Posada, Carlos E., Villca, Alfredo
core