Out-Of-The_Money Monte Carlo Simulation Option Pricing: the join use of Importance Sampling and Descriptive Sampling [PDF]
As in any Monte Carlo application, simulation option valuation produces imprecise estimates. In such an application, Descriptive Sampling (DS) has proven to be a powerful Variance Reduction Technique.
Eduardo Saliby +2 more
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Vulnerabilidade financeira da economia brasileira a choques externos: análise do ano de 1994 ao segundo trimestre de 2004 [PDF]
, 2004 TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.Uma das conseqüências da forma como os países em desenvolvimento estão inseridos na economia internacional tem se caracterizado pelo contágio que sofrem das crises
Frederico, Fátima Terezinha
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Brazilian Journal of Political Economy, 2016 RESUMO: Este artigo, de cunho eminentemente analítico, mostra que no âmbito da política macroeconômica é necessária consistência entre as políticas monetária, fiscal, cambial e salarial para viabilizar taxas de juros reais médias inferiores às taxas de ...
LUIZ CARLOS BRESSER-PEREIRA +2 more
doaj +1 more source
Why foreign savings fail to cause growth [PDF]
Este artigo é uma formalização da crítica à estratégia do crescimento com poupança externa que um de seus autores vem sendo fazendo nos últimos anos.
Gala, Paulo Sérgio de Oliveira Simões +1 more
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A Probabilistic Approach for Assessing the Significance of Contextual Variables in Nonparametric Frontier Models: an Application for Brazilian Banks [PDF]
This article presents an empirical application illustrating the use of a nonparametric frontier model relying on a probabilistic definition of the production frontier.
Geraldo da Silva e Souza +1 more
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A taxa de juros? Trata-se de uma decisão técnica
Revista Economia & Tecnologia, 2007 *
openaire +2 more sources
Characterizing the Brazilian Term Structure of Interest Rates [PDF]
This paper studies the Brazilian term structure of interest rates and characterizes how the term premia has changed over time. We employ a Kalman filter approach, which is extended to take into account regime switches and overlapping forecasts errors ...
Benjamin M. Tabak, Osmani T. Guillen
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Combining Hodrick-Prescott Filtering with a Production Function Approach to Estimate Output Gap [PDF]
Many models were used to identify the factors affecting the demand for overnight funds by commercial banks. Theses models overcome overdispersion problems caused by excess of zeros found in the dataset. Generalized Linear Latent and Mixed Models (GLLAMM)
Marta Areosa
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Determinantes do spread bancário e da concessão de crédito no Brasil [PDF]
, 2008 TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.A abertura comercial e a integração dos mercados financeiros internacionais, no final de década de 90, criaram a expectativa de que a conjuntura econômica ...
Souza, Francine Santos Mendes
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Testing the long-run implications of the expectation hypothesis using cointegration techniques with structural change [PDF]
This paper investigates whether or not multivariate cointegrated process with structural change can describe the Brazilian term structure of interest rate data from 1995 to 2006.
Pereira, Pedro Luiz Valls
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