Credit Risk Monte Carlos Simulation Using Simplified Creditmetrics' Model: the joint use of importance sampling and descriptive sampling [PDF]
Monte Carlo simulation is implemented in some of the main models for estimating portfolio credit risk, such as CreditMetrics, developed by Gupton, Finger and Bhatia (1997). As in any Monte Carlo application, credit risk simulation according to this model
Eduardo Saliby +1 more
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Competitividade Internacional, Taxa de Câmbio e Comércio Paulista de Veículos Aéreos: 1997-2016
Revista de Economia Mackenzie, 2018 Este artigo tem como objetivo investigar a competitividade do setor de veículos aéreos do Estado de São Paulo no período de 1997 a 2016; e, como a taxa de câmbio impactou nas relações comerciais. Para tanto, são construídos três índices e realizados dois
Patrick Leite Santos +1 more
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A PARIDADE CAMBIAL E AS SUAS VANTAGENS PARA A ECONOMIA CABOVERDIANA [PDF]
, 2010 A gestão da economia é uma actividade inerente a todos os países, uma vez que a escassez de recursos é uma realidade inquestionável. Cabo Verde elegeu a estabilidade de preços como um dos principais pilares da sua política económica e, neste contexto ...
Tavares Gomes Varela, Djamila
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Previsão da volatilidade no mercado interbancário de câmbio
RAE: Revista de Administração de Empresas, 2005 O artigo apresenta um estudo comparativo da capacidade preditiva dos modelos EWMA, GARCH (1,1), EGARCH (1,1) e TARCH (1,1), quando utilizados para prever a volatilidade das taxas de câmbio praticadas no mercado interbancário brasileiro.
Clayton Peixoto Goulart +3 more
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TRADE LIBERALIZATION, THE EXCHANGE RATE AND JOB AND WORKER FLOWS IN BRAZIL [PDF]
Over the 1990's Brazil experienced a massive trade liberalization and wide variation in the real exchange rate. At the same time, employment growth was small and in manufacturing there was a significant reduction in total manufacturing.
André Souza +6 more
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Estimação da equação de demanda brasileira por importação de arroz do Uruguai. [PDF]
, 2013 Considerando que o Uruguai é outro importante exportador de arroz para o Brasil, esse estudo vem preencher a lacuna sobre o tema, tendo como objetivo principal estimar a equação de demanda por importação de arroz deste ...
CUNHA, C. A. da +3 more
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PLANO REAL: ESTRATÉGIAS DE AÇÃO E PERSPECTIVAS
Emancipação, 2009 Este artigo apresenta alguns resultados obtidos pelo Plano Real, discutindo seus principais acertos e suas inconsistências macroeconômicas. Em seguida, apresenta as medidas de política econômica nos doze primeiros meses de Governo Lula, discutindo as ...
Ricardo Balistiero +1 more
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Out-Of-The_Money Monte Carlo Simulation Option Pricing: the join use of Importance Sampling and Descriptive Sampling [PDF]
As in any Monte Carlo application, simulation option valuation produces imprecise estimates. In such an application, Descriptive Sampling (DS) has proven to be a powerful Variance Reduction Technique.
Eduardo Saliby +2 more
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Brazilian Journal of Political Economy, 2013 This paper investigates a topic of the agenda about growth models, emphasizing the elaboration of an external constrained model with endogenous elasticity, with an emphasis on real exchange rate level as main tool for the economic development.
Marcos Adolfo Ribeiro Ferrari +2 more
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Optimal Monetary Rules: The Case of Brazil [PDF]
Within a dynamic programming approach we derive an optimal rule for the central bank to attain it's inflation targeting goals. The short-run nominal interest rate is used as an instrument to achieve monetary objectives.
Benjamin Miranda Tabak +3 more
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