The Effect of Bid-Ask Prices on Brazilian Options Implied Volatility: A Case Study of Telemar Call Options [PDF]
Although not explicitly reported, option traders on the Bovespa exchange pay an implicit bid-ask spread on each trade. Reported transaction prices that comprise the databases previously used to study the Brazilian options markets do not reflect actual ...
Claudio Henrique da Silveira Barbedo +1 more
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Avaliação de Modelos de Exigência de Capital para Risco de Mercado do Cupom Cambial [PDF]
This article evaluates ways of adapting the structure implemented by the Central Bank of Brasil to calculate capital requirements for market risk of fixed interest rates to transactions involving the USD interest rate in Brazil ( cupom cambial ). Changes
Alan Cosme Rodrigues da Silva +2 more
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ENSAIOS SOBRE A VOLATILIDADE CAMBIAL: INDICADOR ANTECEDENTE, FORECASTING E EFEITO MANADA [PDF]
, 2018 openaire +1 more source
Estimation of Economic Capital Concerning Operational Risk in a Brazilian Banking Industry Case [PDF]
The advance of globalization of the international financial market has implied a more complex portfolio risk for the banks. Furthermore, several points such as the growth of e-banking and the increase in accounting irregularities call attention to ...
Délio José Cordeiro Galvão +2 more
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Uma avaliação crítica da proposta de conversibilidade plena do real [PDF]
This paper aims at discussing critically Pérsio Arida’s proposal of adopting currency convertibility in Brazil. Arida (2003a, 2003b, 2004) points out that currency convertibility would make for lower interest rates in Brazil, as well as for lower ...
Fernando Ferrari-Filho +4 more
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Volatilidade Cambial e o Crescimento Económico: Um Estudo para os Países da OCDE
Dissertação de Mestrado em Contabilidade e Finanças apresentada à Faculdade de ...
openaire +1 more source
A mudança do regime cambial português: Um balanço 15 anos depois de Maastricht [PDF]
A mudança de regime para a estabilidade e convertibilidade cambiais deve ser enquadrada numa mudança de regime económico e financeiro. A parte monetária foi feita por pressão europeia directa mas não se pode mudar a constituição fiscal a partir de fora ...
Macedo, Jorge Braga de
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Avaliação de Métodos de Cálculo de Exigência de Capital para Risco Cambial [PDF]
This paper examines models of capital requirement determination for financial institutions in order to cover market risk stemming from exposure to foreign currencies and gold.
Claudio H. da S. Barbedo +3 more
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Demanda de Derivativos de Câmbio no Brasil: Hedge ou Especulação [PDF]
Este artigo examina empiricamente a demanda de derivativos de câmbio de empresas brasileiras de capital aberto. Para tanto, construimos um banco de dados original com 23.767 contratos de swap cambial entre empresas e instituições financeiras em aberto em
Fernando N. de Oliveira, Walter Novaes
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Forecasting Bonds Yields in the Brazilian Fixed Income Market [PDF]
This paper studies the predictive ability of a variety of models in forecasting the yield curve for the Brazilian fixed income market. We compare affine term structure models with a variation of the Nelson-Siegel exponential framework developed by ...
Benjamin M. Tabak, Jose Vicente
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