Measurement errors in GDP and forward-looking monetary policy: The Swiss case [PDF]
This paper analyzes forward-looking rules for Swiss monetary policy in a small structural VAR consisting of four variables. First, the paper looks at the ex ante inflation-output-growth volatility trade-off for a forward-looking policy aiming at a convex
Jordan, Thomas J. +3 more
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Volatilitätseffekte am US-amerikanischen Häusermarkt [PDF]
, 2009 Bis ins Jahr 2007 hinein erlebte der US-amerikanische Häusermarkt einen der dynamischsten und längsten Preisanstiege in der Geschichte. Diese Entwicklung führte sogar soweit, dass Häuser teilweise bereits vor ihrer Fertigstellung und ihrem Erstbezug ...
Schindler, Felix
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Robust monetary policy in a new Keynesian model with imperfect interest rate pass-through [PDF]
We use robust control to study how a central bank in an economy with imperfect interest rate pass-through conducts monetary policy if it fears that its model could be misspecified.
Gerke, Rafael, Hammermann, Felix
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Ist der Ablauf der Lock-up-Frist bei Neuemissionen ein kursrelevantes Ereignis? : Eine empirische Analyse von Unternehmen des Neuen Marktes [PDF]
, 2000 Ja, der Ablauf der Lock-up-Frist ist ein kursrelevantes Ereignis. Wir untersuchen Kursreaktionen auf das Ende der Lock-up-Frist bei 142 Unternehmen des Neuen Marktes.
Gropp, Alexandra, Nowak, Eric
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Warum unterscheiden sich die langfristigen Wachstums- und Produktivitätstrends Europas und der USA?
, 2001 In den sechziger Jahren lag das reale Wachstum in Europa noch über dem der USA. Danach sanken in beiden Teilen der Welt tendenziell die Wachstumsraten. Anfang der Achtziger Jahre folgte allerdings in den USA eine Phase hohen Wirtschaftswachstums, so dass
Felderer, Bernhard
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Options trading in agricultural futures markets: A reasonable instrument of risk hedging, or a driver of agricultural price volatility? [PDF]
, 2014 Auf volatileren Agrarmärkten gewinnt der Handel mit Optionen zunehmend an Bedeutung. Optionen gestatten die einseitige Absicherung von Preisrisiken, z. B.
Brümmer, Bernhard +4 more
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Rendite und Risiko von Carry Trade Strategien auf Devisenmärkten [PDF]
, 2009 Carry Trades sind eine seit langem praktizierte, sehr populäre und äußerst profitable Handelsstrategie auf Devisenmärkten. Die hohe durchschnittliche Rendite von Carry Trades bei gleichzeitig vermeintlich nicht übermäßigem Risiko erscheint überraschend ...
Schmeling, Maik, Schrimpf, Andreas
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, 2001 Merger and acquisition activities can have a strong impact on the capital structure of the companies involved and therefore on the value of debt. This paper discusses the role of covenants within debt contracts. Using the Real Option approach to quantify
Heidorn, Thomas +2 more
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Immobilienindizes im Portfolio-Management [PDF]
, 2000 Der vorliegende Beitrag zeigt verschiedene Möglichkeiten auf, um repräsentative Renditen für die Anlageklasse Immobilien berechnen zu können. Betrachtet werden Indizes auf der Basis (i) von regelmäßig bewerteter Immobilienportefeuilles, (ii) auf Basis ...
Maurer, Raimond +2 more
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Die Kapitalanlage der Lebensversicherer unter Performance- und Risikoaspekten : Szenarioanalysen per Ultimo 2001 [PDF]
, 2001 Lebensversicherungsbetrie
Albrecht, Peter
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