Modelos de volatilidade estocástica em séries financeiras: uma aplicação para o IBOVESPA [PDF]
, 2010 Neste artigo apresentamos uma análise Bayesiana para o modelo de volatilidade estocástica (SV) e uma forma generalizada deste, cujo objetivo é estimar a volatilidade de séries temporais financeiras.
ACHCAR, Jorge Alberto +2 more
core +3 more sources
Implementação de métodos numéricos para precificação de opções com distribuição não-gaussiana [PDF]
Este trabalho se propõe a testar a possível vantagem existente em utilizar o modelo não-Gaussiano proposto por Borland (2002) para a precificação de opções em detrimento do modelo Black-Scholes.
Fábio Lucio Rodrigues +1 more
core
A Probabilistic Approach for Assessing the Significance of Contextual Variables in Nonparametric Frontier Models: an Application for Brazilian Banks [PDF]
This article presents an empirical application illustrating the use of a nonparametric frontier model relying on a probabilistic definition of the production frontier.
Geraldo da Silva e Souza +1 more
core
The Stability-Concentration Relationship in the Brazilian Banking System [PDF]
In this article the relation between non-performing loans (NPL) of the Brazilian banking system and macroeconomic factors, systemic risk and banking concentration is empirically tested.
Benjamin Miranda Tabak +3 more
core
UTILIZANDO OPÇÕES REAIS NA ANÁLISE DE VIABILIDADE DE PROJETOS DE INVESTIMENTO AGROPECUÁRIOS: UM ENSAIO TEÓRICO [PDF]
Este artigo representa um ensaio teórico que busca apresentar e discutir a aplicação da Teoria de Opções Reais (TOR) na análise de viabilidade econômico-financeira de projetos agropecuários.
Macedo, Marcelo Alvaro da Silva +1 more
core +1 more source
Characterizing the Brazilian Term Structure of Interest Rates [PDF]
This paper studies the Brazilian term structure of interest rates and characterizes how the term premia has changed over time. We employ a Kalman filter approach, which is extended to take into account regime switches and overlapping forecasts errors ...
Benjamin M. Tabak, Osmani T. Guillen
core
Fluctuation Dynamics in US Interest Rates and the Role of Monetary Policy [PDF]
This paper presents empirical evidence suggesting that the degree of long-range dependence in interest rates depends on the conduct of monetary policy. We study the term structure of interest rates for the US and find evidence that global Hurst exponents
Benjamin M. Tabak +1 more
core
Considerações sobre a Atuação do Banco Central na Crise de 2008 [PDF]
This paper discusses the measures that were undertaken by the central bank of brazil in the crisis of 2008. Besides, it presents the lessons that can be learned from the crisis.
Mario Torós, Mário Mesquita
core
Production, 2011 Este artigo apresenta um modelo para determinação do passivo e do risco financeiro associado às opções implícitas atreladas a produtos de previdência complementar no Brasil (PGBL/VGBL).
Nicolas Soudki Saad +1 more
doaj
Do Inflation-linked Bonds Contain Information about Future Inflation? [PDF]
There is a widespread belief that inflation-linked bonds are a direct source of information about inflation expectations. In this paper we address this issue by analyzing the relationship between break-even inflation (the difference between nominal and ...
José Valentim Machado Vicente +1 more
core